还在关注比特币？让我们谈谈区块链——颠覆正在发生

简介： 个人电脑问世的20世纪70年代，人们开始使用电脑阅读资料、撰写文件，但人们仍然通过书信来往，去银行网点存款、汇款、贷款。 20世纪90年代中期，出现了商业互联网。 人们可以随时随地购买和阅读书籍，无需下载即可使用流媒体收听音乐。 人们开始使用电子邮件、即时消息和实时视频进行无缝通信。 寄钱和借钱。

现在，一种叫做“区块链”的重大技术正在起飞。 20年后，我们可以这样描述我们的生活：数字货币已经成为主流货币，人们可以随时随地将资产转移给世界上任何地方的任何人，就像发邮件或打开流媒体播放一样方便快捷音乐，实时。

我们先来了解一下区块链中的一些专业术语。

区块链：一种分布式账本数据库，用于管理不断增长的交易记录，这些记录被组织成连续的块并防止被篡改。

分布式账本：不同于传统数据库技术的所有权数字记录（因为不需要中央管理员或中央数据存储）； 该分类帐可以在对等网络中的不同节点之间复制

系统，每笔交易都由私钥签名。

共识机制：区块链或分布式账本技术应用的一种机制，不依赖于中央机构来识别和验证价值或交易。 共识机制是所有区块链和分布式账本应用程序的基础。

节点：保存账本副本的共识网络或服务器的成员或系统，可以扮演发送、验证、接收和通知等不同角色。 简而言之，一个节点可以被认为是一个虚拟机实例。

区块链的基本要素

区块链作为分布式账本的一种，以区块的形式对交易进行排序和验证，保护交易不被篡改。 计算机网络通过加密的审计跟踪维护和验证交易的共识记录。 分布式账本意味着没有单一的中央机构（如票据交换所）来验证和执行交易，而是参与者的计算机被用作网络中的节点。

这些节点中的一部分或全部将根据约定的算法（即共识机制）进行验证，并在合适的情况下执行提议的交易。 然后将这些交易加密并存储在节点的关联块中，形成审计跟踪。

由于该技术运行在参与者的节点上，可以提供所需的保密程度，因此交易双方之间无需设置中介，点与点之间无需进行信任验证。 当有效执行时，区块链具有速度、保密性、可靠性和低成本的优势。

区块链的核心是参与者之间的共识。 共识是关键，因为在没有中央权威的情况下，参与者必须就规则以及如何应用它们达成一致； 并同意使用这些规则来接受和记录拟议的交易。

区块链是继互联网之后最具颠覆性的创新技术

区块链是继蒸汽机、电力、信息和互联网技术之后最有可能引发第五轮颠覆性革命的核心技术。 正如蒸汽机释放了人们的生产力，电力解决了人们最基本的生活需求，信息技术和互联网彻底改变了传统行业（如音乐、出版）的商业模式，区块链技术将能够实现去中心化。 数字资产的安全转移。

“区块链”听起来充满未来感和科技感，但本质上它是一种去中心化的分布式账本。 去中心化是指所有的交易都是点对点发生的，没有任何信用中介或集中清算机构； 分布式账本是指当一笔交易发生时，链上的所有参与者都会在自己的账本上接收交易信息，这些交易记录是完全公开的、加密的、不可篡改的。 它基于区块链技术的特点，当应用于不同的场景时，会给交易参与者带来以下四大意义：

1、消除交易中介的必要性，从而降低交易成本：由于实现了点对点交易，中央处理或清算机构变得多余； 因为交易的真实性是由区块链上的所有参与者共同验证和维护的，所以作为第三方信用中介也就失去了存在的价值。

2、交易结算几乎是实时的，提高了交易效率，大大提高了资产利用率。

3、区块链上信息的不可篡改和去中心化的数据存储方式，使其成为数据和信息记录的最佳载体。

4、可编程区块链使交易过程完全自动化：通过在区块链中嵌入预设的交易规则，在满足预定条件时自动完成，可以提高交易的自动化程度。

区块链技术的颠覆主要体现在以下两个方面

最低技术的颠覆

如果我们将银行业务模型分解为多个层次，不同的技术发展一直在推动各个层面的进步。 以信息时代为例，互联网在应用层面带动了无数的创新应用——P2P借贷、在线理财、众筹； 云平台改变了业务处理和基础设施部署的模式，大大降低了银行的业务运营成本和IT投资；大数据分析技术让风控从经验判断进入机器学习为主、数据为主导的时代作为决策依据，使全自动快速授信模型成为可能。

尽管金融上层应用和业务流程创新风起云涌，但信用中介的基本要求阻碍了银行在业务模型和相关技术的底层逻辑上进行革命性的改进，例如系统之间的信息交互方式和交易结算的基础设施。 . 区块链技术的出现，恰恰颠覆了银行业务模式的底层技术基础。 首先，区块链网络中将不再存在“清算”的概念。 所有交易“发生即清”，所有账本信息在交易完成的那一刻同步更新； 交互不再因为兼容互斥而导致部署成本高、连接难，因为所有系统都使用相同的技术协议； 而各方之间的交易规则也按照协议共识写入区块链，成为标准，不可篡改。

业务制度创新的推动者

区块链技术的出现，是对现有商业模式的制度基础和参与者之间关系的重大挑战。 现有的金融体系基于三个基本的制度框架：商业信托存在于法律规定的基础上； 资产转让交易由独立第三方作为信用中介担保； 交易结算和清算是中心化的，但随着区块链技术的广泛应用，人们习以为常的制度基础和业务流程很可能会被颠覆。 在现有制度框架下游刃有余的金融中介机构如何在这种模式变革中调整角色，将决定其未来命运。 以Visa和纳斯达克为例，一个是提供支付中介服务的支付机构，一个是证券发行和交易市场平台，两者都是交易中介。 两家公司很早就意识到区块链技术可能对他们未来的商业价值构成挑战，于是采取拥抱技术创新的明智之举，成为Chain（美国区块链技术初创公司）的早期合作伙伴，布局Pilot区块链技术应用项目。

从银行的角度来看，在这波新的科技创新浪潮中，是成为科技的受益者，还是被颠覆，完全取决于银行如何审时度势，积极调整自己在未来业务结构和逻辑中的角色。 不能只做信用中介，被动依靠垄断地位收取利差和手续费，要积极做科技应用的先行者，不断提升高价值金融服务能力和内容，引领和参与形成的新商业模式。

区块链系统化解决金融机构全业务链的痛点和顽疾

区块链技术可以应用于不同的银行业务，从支付结算，到票据流通和供应链金融，再到更复杂的证券发行和交易等核心业务领域，各金融机构和科技公司都在积极探索和尝试。 区块链技术带来的好处将使所有交易参与者受益，包括银行、银行客户、银行合作伙伴（如平台公司等）。

目前，金融服务各个流程环节存在的效率瓶颈、交易时滞、欺诈、操作风险等痛点，大部分都有望在区块链技术应用后得到解决。 例如，现有流程中的大量人工操作、人工审核和审批工作将实现自动化，纸质合同将被智能合约取代，交易处理环节不再因系统错误而造成损失。 例如，区块链技术的应用可以帮助跨境支付结算业务交易参与者节省约40%的交易成本。

区块链将重塑金融行业游戏规则——应用场景分析

下面围绕数字货币、跨境支付结算、证券发行与交易、客户征信与反欺诈五个应用场景，探讨区块链技术将如何解决当前的业务痛点，以及科技金融在哪些领域企业在实践。 区块链实用技术。

假设一：数字货币：提高货币发行和使用的便利性

比特币的兴起颠覆了人类对金钱的观念。 比特币和其他数字货币的出现和扩张正在改变人类使用货币的方式。 从过去人类使用实物进行交易比特币技术业务场景单一吗，到发展出实物货币，再到后来的信用货币，随着人类的商业行为和社会发展而不断演进。 随着电子金融和电子商务的兴起，数字货币安全、便捷、交易成本低的独特性更适合基于网络的商业行为，未来有可能取代实物货币的流通。

以比特币为代表的数字货币在欧美国家获得了相当程度的市场认可。 不仅可以用于商户的商品支付，还衍生出了比特币借记卡、ATM机等应用产品。 数字货币与法定货币相互兑换的交易平台也应运而生。 例如美国最大的比特币交易平台Coinbase，目前支持美元、欧元、英镑、加元与比特币之间的兑换； 中国交易平台OKCoin和火币比特币也支持人民币和比特币之间的交易； 比特币与法定货币之间巨大的交易量和流动性足以被视为国际通行的货币。 正是比特币网络的兴起，让各行各业关注到其背后的分布式账本区块链技术，并逐渐在数字货币之外的诸多场景得到开发和应用。

国家发行数字货币将成为一种趋势。 2015年，厄瓜多尔率先推出了国家版数字货币，不仅降低了发行成本，增加了便利性，也让没有银行资源的偏远地区民众能够通过数字平台获得金融服务。 突尼斯还发行了基于区块链技术的国家版数字货币。 除了可以让公民通过数字货币买卖商品，还可以支付水电费等。结合区块链分布式账本的概念，将交易记录记录在区块链中，便于管理。

与此同时，其他许多国家也在探索发行数字货币的可行性。 目前，瑞典、澳大利亚和俄罗斯正在讨论开发数字货币的计划。 英国央行正委托伦敦大学学院设计一套数字货币RSCoin进行实验。 预计央行发行的数字货币将提高整个金融体系的安全性和效率。 中国人民银行也在2016年1月召开了数字货币研讨会，提出争取早日推出央行发行的数字货币。 各国央行已经意识到数字货币可以替代实物现金比特币技术业务场景单一吗，降低传统纸币发行流通成本，提高支付结算便利性； 提高经济交易透明度，减少洗钱、偷税漏税等违法犯罪行为，增强中央银行对货币供应量的控制和对货币流通的控制； 同时，通过开发数字货币背后的区块链技术应用，将其扩展到整个金融行业等领域，保障资金和信息安全，提高社会整体效率。

场景二：跨境支付结算：实现点对点交易，降低中间成本

目前跨境支付结算时间长，成本高，必须经过多个中间环节。 在当今的跨境交易中，拥有可信赖的中介角色非常重要。 随着跨境汇款结算的方式越来越复杂，付款人和收款人所依赖的第三方中介角色就显得尤为重要。 每笔汇款所需的中间环节不仅费时费力，而且需要大量的手续费。 其成本和效率成为跨境汇款的瓶颈。 例如，由于每个国家的结算程序不同，一笔汇款可能需要2到3天才能到账，效率极低，在途中占用大量资金。

区块链将能够摒弃中介银行的角色，实现点对点的快速低成本跨境支付。 通过区块链平台，不仅可以绕过中介银行，降低中介费用，而且由于区块链安全、透明、低风险的特点，提高了跨境汇款的安全性，加快了结算和结算速度。清算，大大提高资金利用率。 未来银行可以不再通过第三方，而是利用区块链技术打造点对点的支付方式。 省去第三方金融机构中间环节，不仅可以全天候支付、实时到账、轻松取现、无隐性成本，而且有利于降低跨境电商资金风险，满足时效性跨境电商支付结算服务，便利需求。

据麦肯锡测算，从全球范围来看，区块链技术在B2B跨境支付结算业务中的应用将使每笔交易的成本从约26美元降低至15美元，其中约75%为中间银行支付25 % 的网络维护成本是合规性、错误调查和外汇成本。

场景三：票据及供应链金融业务：减少人为干预，降低成本和运营风险

票据和供应链金融业务存在大量人为干预，造成诸多违规行为和操作风险。 从2015年年中开始，国内票据行业爆发了一场信用风暴。 票据业务在创造大量流动性的同时，相关市场也催生了大量违规操作或客户欺诈行为，多家商业银行纷纷将票据业务事件集中到一起。 目前国内70%左右的汇票业务仍然是纸质交易，到处都需要人工操作，而且由于涉及的中介机构较多，存在管控漏洞，违规交易风险增加。 由于供应链金融高度依赖人工成本，在业务处理中存在大量审核、核实各种交易单据和纸质单据的环节，不仅耗费大量时间和人力，还存在人工出错的机会在每个链接中。

实现票据价值转移的去中介化。 长期以来，票据交易中一直有第三方的角色，以确保有价凭证的交付安全可靠。 在纸质票据中，交易双方的信任基于票据的真实性； 即使在现有的电子票据交易中，也需要通过央行ECDS系统的信息进行交互认证。 但是，借助区块链技术，可以直接实现点对点的价值转移，无需特定的实物票据或中央系统进行控制和验证； 中介的作用将被淘汰，人为因素的干预也将减少。

供应链金融还可以通过区块链降低劳动力成本、提高安全性并实现端到端的透明度。 未来，通过区块链，供应链金融业务将能够大大减少人工干预，将目前纸质化的流程数字化。 所有参与者（包括供应商、采购商、银行）都可以使用一个去中心化的账本来共享文件，并在预定的时间和结果达到时自动支付，大大提高了效率，减少了人工交易可能带来的错误。

据测算，区块链技术在全球供应链金融业务中的应用，可以帮助银行和贸易金融公司大幅降低成本。 其中，银行的运营成本每年可降低约135-15亿美元，风险成本可降低。 1.1-16亿美元； 买卖双方预计每年可减少约 1.1-13 亿美元的资本成本和 1.6-21 亿美元的运营成本。 此外，由于交易效率的提升，整体贸易融资渠道更加畅通，也有助于增加交易双方的收入。